深圳市美芝装饰设计工程股份有限公司 关于对深圳证券交易所2023年 年报问询函的回复公告（上接D35版）

　　　　公司与中建三局关于“承平金融年夜厦之精装修工程”施工合同胶葛案，截至2022年12月31日，应收账款余额为1,177.82万元，此中4-5年276.29万元，5年以上901.53万元。因为账龄较长且仲裁成果难以预感，公司基于谨严性原则单项全额计提坏账预备1,177.82万元。　　2023年度，按照中国国际经济商业仲裁委员会的判决，公司结算削减应收账款567.78万元，余款610.04万元已全数收回。　　因为本期应收账款已全数结清，公司将之前年度单项计提的坏账预备全数予以转回，转回处置合适《企业管帐准则》的划定。　　（4）北京星火房地产开辟有限责任公司（以下简称“星火房地产”）　　公司与星火房地产关于“泛海国际栖身区二期4#—2地块8#楼室内精装修工程”施工合同胶葛案，截至2022年12月31日，应收账款余额为263.34万元，此中3-4年3.56万元，4-5年259.78万元。因为账龄较长，公司基于谨严性原则，依照账龄组合的上限即80%的比例单项计提坏账预备210.68万元。　　2023年度，经法院强迫履行，公司全额收回应收账款。　　因为本期应收账款已全数结清，公司将之前年度单项计提的坏账预备全数予以转回，转回处置合适《企业管帐准则》的划定。　　（5）北京汉斯京盛房地产开辟有限公司（以下简称“北京汉斯”）　　公司与北京汉斯关于“东城区东直门外小街18号装点窜造工程Ⅲ标段”施工合同胶葛案，截至2022年12月31日，应收账款余额为1,215.16万元，此中未到期492.55万元，3-4年722.62万元。因为账龄较长且存在重年夜胶葛，公司基于谨严性原则，依照80%的比例单项计提坏账预备972.13万元。　　2023年度，按照诉讼成果，公司结算削减应收账款371.99万元。应收账款削减后，单项计提的坏账预备跨越应收账款原值128.96万元，公司将跨越部门予以转回，转回后单项计提的比例为100%。转回处置合适《企业管帐准则》的划定。　　（6）交通银行股分有限公司深圳分行（以下简称“交通银行”）　　公司与交通银行关于“交通银行股分有限公司深圳研发中间营业用房装修工程”施工合同胶葛案，截至2022年12月31日，应收账款余额为776.67万元，此中未到期746.75万元，4-5年29.92万元。因为客户迟延结算工程款，连系账龄环境，公司基于谨严性原则，依照50%的比例单项计提坏账预备388.33万元。　　2023年度，按照诉讼成果，公司结算削减应收账款390.78万元。应收账款削减后，单项计提的坏账预备跨越应收账款原值2.44万元，公司将跨越部门予以转回，转回后单项计提的比例为100%。转回处置合适《企业管帐准则》的划定。　　（7）东海旅业（北京）有限公司康得思酒店（以下简称“康得思酒店”）　　公司与康得思酒店关于“北京首都机场东海康得思酒店1-2层商务区维修项目”施工合同胶葛案，截至2022年12月31日，应收账款余额为131.48万元，此中未到期37.47万元、1年之内37.47万元、1-2年56.54万元。因为客户迟延结算工程款，公司基于谨严性原则，连系账龄环境，依照40%的比例单项计提坏账预备52.59万元。　　2023年度，两边息争，结算削减应收账款0.81万元，余款130.67万元已全数收回。　　因为本期应收账款已全数结清，公司将之前年度单项计提的坏账预备全数予以转回，转回处置合适《企业管帐准则》的划定。　　综上，因结算核减应收账款及本期回款，应收账款削减，引发本期单项计提的应收账款坏账预备转回1,670.46万元，相干转回处置合适《企业管帐准则》的划定。　　管帐师答复：　　我们履行了以下审计法式：　　（1）对治理层进行访谈，并经由过程公然信息查询，领会客户是不是与公司存在联系关系方关系；　　（2）对公司应收账款减值测试相干的内部节制的设计和运行有用性进行评估与测试；　　（3）获得涉诉项目标诉讼资料，领会诉讼进展环境，阐发之前年度确认应收账款减值管帐估量的公道性；　　（4）获得本期客户回款记实，确认其真实性。　　管帐师核对定见：　　经核对，我们认为，公司2023年度应收账款坏账预备转回的管帐处置合适《企业管帐准则》的划定。　　5.年报显示，你公司2022年收购广东英聚建筑工程有限公司（以下简称“英聚建筑”）、广东劲鸿扶植有限公司（以下简称“劲鸿扶植”）构成商誉5,075.88万元，你公司今年度别离对英聚建筑、劲鸿扶植计提商誉减值预备1,006.37万元、86.03万元，请你公司连系英聚建筑、劲鸿扶植2022年-2023年首要财政指标、行业环境等申明其事迹持续两年未及预期的缘由，并列示陈述期内商誉减值测试的具体进程，包罗指标拔取环境、根据及公道性，申明你公司2022年度未计提商誉减值预备但在今年度计提商誉减值预备的缘由及公道性，和2022年度商誉减值预备计提是不是充实、公道。　　请年审管帐师核对并颁发明白定见。　　公司答复：　　1、英聚建筑、劲鸿扶植事迹持续两年未及预期的缘由　　首要事迹指标以下：　　币种单元：人平易近币万元　　事迹许诺完成环境：　　币种单元：人平易近币万元　　（1）英聚建筑持续2年未完成事迹许诺。　　首要缘由系：　　①2023年度，受市场情况影响，英聚建筑取得的建筑工程施工定单不及预期，“建筑工程收入”较2022年度降落33.84%，远不及2022年公司收购英聚建筑时猜测的数据。　　②英聚建筑承包的“智领贸易广场北地块二标段总承包工程”因本钱超支而向发包方进行索赔，触及金额约4800万元，因发包方还没有对索赔金额予以确认，英聚建筑基于谨严性原则在计较收入时未斟酌该索赔金额，从而致使该项目2022-2023年度合计产生吃亏2600万元。　　（2）劲鸿扶植2022年度未完成事迹许诺，2023年度已完成事迹许诺。　　首要缘由系：　　①劲鸿扶植自2022年最先展开营业，因为刚展开营业时工程项目治理效力较低，致使项目毛利率较低，仅3.43%，从而导致2022年度未完成事迹许诺。　　②2023年度，跟着工程项目标陆续睁开，劲鸿扶植工程项目标治理效力提高，同时新签定合同的毛利率程度也较2022年度有所提高。　　③2023年6月，劲鸿扶植持股49%的少数股东广东路裕工程投资有限公司（以下简称“广东路裕”）将持有广东劲帆扶植工程有限公司（以下简称“劲帆扶植”）和广东劲捷扶植工程有限公司（以下简称“劲捷扶植”）100%的股权别离以人平易近币1元的价钱让渡给劲鸿扶植和劲悦扶植。劲帆扶植和劲捷扶植自2023年7月1日起纳入劲鸿扶植的归并报表规模，从而增添了劲鸿扶植5217万元的收入和682万元的毛利。　　综上，英聚建筑持续2年未完成事迹许诺，首要系：受市场情况影响，公司取得的定单不及预期，和“智领贸易广场北地块二标段总承包工程”吃亏而至。劲鸿扶植2022年度未完成事迹许诺，首要系2022年度工程项目治理效力较低而至，2023年度完成事迹许诺，首要系：治理效力晋升，新签定合同毛利率较高，和少数股东将劲帆扶植和劲捷扶植让渡给劲鸿扶植而至。　　2、2022年度未计提商誉减值预备但在今年度计提商誉减值预备的缘由及公道性　　1、英聚建筑　　公司自2022年7月1日起将英聚建筑纳入归并规模，2022年度英聚建筑实现净利润159.54万元，许诺净利润为700万元。事迹许诺未实现的首要缘由系“智领贸易广场北地块二标段总承包工程”因本钱超支，部门索赔金额因未获得发包方的正式确认而未确认收入。英聚建筑估计将来可以取得发包方简直认，同时估计将来经营事迹将会延续增加，是以，基于对将来现金流量的猜测，资产组估计可收回金额年夜于包括完全商誉的资产组组合期末的价值，是以2022年度未对商誉计提减值预备。　　2023年度，受市场情况影响，英聚建筑取得的建筑工程施工定单不及预期，“建筑工程收入”较2022年度降落33.84%，远不及2022年公司收购英聚建筑时猜测的数据。是以，英聚建筑基于2023年的现实事迹，对其将来的猜测数据进行了调剂，按照调剂后对将来现金流量的猜测，资产组估计可收回金额小于包括完全商誉的资产组组合期末的价值，计提商誉减值预备1,006.37万元。　　2、劲鸿扶植　　公司自2022年11月1日起将劲鸿扶植纳入归并规模，2022年度劲鸿扶植实现净利润-339.30万元，许诺净利润为100万元。事迹许诺未实现的首要缘由系劲鸿扶植自2022年最先展开营业，前期工程项目治理效力较低，致使项目毛利率较低，导致2022年度未完成事迹许诺。劲鸿扶植治理层认为，跟着公司其他项目标陆续睁开，治理效力将会获得显著晋升，将来定单的毛利率也将获得晋升，从而促使将来事迹可以或许实现。是以，基于对将来现金流量的猜测，资产组估计可收回金额年夜于包括完全商誉的资产组组合期末的价值，是以2022年度未对商誉计提减值预备。　　2023年度，跟着工程项目标陆续睁开，劲鸿扶植工程项目标治理效力提高，新签定合同的毛利率程度也较2022年度有所提高。同时，2023年7月起，劲鸿扶植将劲帆扶植和劲捷扶植纳入归并报表规模，从而增添了劲鸿扶植的事迹。上述缘由使2023年度的事迹许诺得以实现，可是劲鸿扶植事迹实现的水平依然低于2022年底对将来的猜测。是以，劲鸿扶植基于2023年的现实事迹，对其将来的猜测数据进行了调剂，按照调剂后对将来现金流量的猜测，资产组估计可收回金额小于包括完全商誉的资产组组合期末的价值，计提商誉减值预备86.03万元。　　3、商誉减值测试　　（一）主要假定　　1、根基假定　　（1）买卖假定：假定所有资产已处在买卖过程当中，按照资产的买卖前提等摹拟市场进行估价。　　（2）公然市场假定：公然市场假定是对资产拟进入的市场的前提和资产在如许的市场前提下接管何种影响的一种假定。公然市场是指充实发财与完美的市场前提，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位同等，都有获得足够市场信息的机遇和时候，生意两边的买卖都是在自愿的、理智的、非强迫性或不受限制的前提下进行。　　（3）延续利用假定：延续利用假定是对资产拟进入市场的前提和资产在如许的市场前提下的资产状况的一种假定。起首资产正处于利用状况，其次假定处于利用状况的资产还将继续利用下去。在延续利用假定前提下，没有斟酌资产用处转换或最好操纵前提，其成果的利用规模遭到限制。　　（4）企业延续经营假定：是将企业整体资产作为评估对象而做出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部情况下，依照经营方针，延续经营下去。企业经营者负责并有能力担任责任；企业正当经营，并可以或许获得恰当利润，以保持延续经营能力。　　2、一般假定　　（1）国度现行的有关法令、律例及政策，国度宏不雅经济情势无重年夜转变；本次买卖各方所处地域的政治、经济和社会情况无重年夜转变；无其他不成猜测和不成抗力身分酿成的重年夜晦气影响。　　（2）针对基准日资产的现实状态，假定企业延续经营。　　（3）假定公司的经营者是负责的，且公司治理层有能力担任其职务。　　（4）除非还有申明，假定公司完全遵照所有有关的法令和律例。　　（5）假定公司将来将采纳的管帐政策和编写此份陈述时所采取的管帐政策在主要方面根基一致。　　（6）假定公司在现有的治理体例和治理程度的根本上，经营规模、体例与现时标的目的连结一致。　　（7）有关利率、汇率、钱粮基准及税率，政策性征收费用等不产生重年夜转变。　　（8）无其他人力不成抗拒身分及不成预感身分对企业造成重年夜晦气影响。　　（二）要害参数的拔取及根据　　1、猜测期　　假定企业永续经营，猜测刻日为永续期，分为可明白猜测期和不变期两个阶段。此中，第一阶段为2024-2028年度，在此阶段按照企业的经营环境及经营打算，收益状态处于转变中；第二阶段自 2029年度起至永续，在此阶段企业将连结不变的盈利程度。　　2、收益模子　　选择现金流量折现法肯定其权益价值。现金流量折现法是经由过程将将来预期净现金流量折算为现值，肯定资产组的可收回价值的一种方式。其根基思绪是经由过程估算资产在将来的预期净现金流量和采取适合的折现率折算成现时值值。　　计较模子：　　式中：P：经营性资产价值；　　Ri——将来第i年的税前经营净现金流；　　r——折现率；　　n——资产组的将来经营期。　　3、折现率　　（1）折现率模子　　采取经营净现金流作为收益猜测指标，对将来现金净流量猜测时，应以资产确当前状态为根本，以税前口径为猜测根据。估计资产的将来现金流量也不该当包罗筹资勾当发生的现金流入或流出和与所得税收付有关的现金流量，按照配比原则，采取加权平均本钱本钱（WACC）作为折现率r，再将税后折现率换算为税前折现率R，即r/（1-T）。　　折现率 r 计较公式以下：　　WACC=Ke×E/(D+E)+Kd×D/(D+E)×(1－t)　　此中：E为权益的市场价值；　　D为债务的市场价值；　　Ke为权益本钱本钱；　　Kd为债务本钱本钱；　　t 为企业的所得税率；　　D/E：按照方针本钱布局估量的企业的债务与股权比率　　此中：Ke=Rf1+Beta×ERP+RC　　式中：Ke 为权益本钱本钱；　　Rf1为今朝的无风险利率；　　Beta 为权益的系统风险系数；　　ERP 为市场风险溢价；　　RC为公司个体风险。　　（2）无风险收益率的拔取　　国债收益率凡是被认为是无风险的，由于持有该债权到期不克不及兑付的风险很小，可以疏忽不计。按照中国债券信息网查询的数据，10年期以上的国债在基准日的到期年收益率为2.5553%，以2.5553%作为无风险收益率。　　（3）权益系统风险系数的计较　　Beta系数是权衡企业相对本钱市场整体回报的风险溢价水平，也用来权衡个体股票受包罗股市价钱变更在内的全部经济情况影响水平的指标。因为被猜测企业今朝为非上市公司，且样本上市公司每家企业的本钱布局也不尽不异，一般环境下难以直接援用该系数指标值。故本次经由过程选定与被猜测企业同属一个行业的企业样本，经由过程同花顺系统查询剔除财政杠杆调剂的Beta值，计较平均值作为无财政杠杆Beta。　　计较公式以下：βe=βu*(1+(1-t)*D/E)　　英聚建筑可比上市公司剔除财政杠杆调剂Beta值以下：　　经调剂后，获得英聚建筑的β为0.5520　　劲鸿扶植可比上市公司剔除财政杠杆调剂Beta值以下：　　经调剂后，获得劲鸿扶植的β为0.4948。　　（4.）D/ E企业本钱布局　　本钱布局采取上市公司本钱布局确，即D/E为317.06%。　　（5）市场风险溢价的计较　　因为国内证券市场是一个新兴并且相对封锁的市场。一方面，汗青数据较短，而且在市场成立的前几年中投契氛围较浓，市场波动幅度很年夜；另外一方面，今朝国内对本钱项面前目今的外汇活动仍实施较严酷的管束，再加上国内市场股权割裂的特有属性，是以，直接经由过程汗青数据得出的股权风险溢价不具有可托度；而在成熟市场中，因为有较长的汗青数据，市场整体的股权风险溢价可以直接经由过程阐发汗青数据获得；是以国际上新兴市场的风险溢价凡是采取美国成熟市场的风险溢价进行调剂肯定，计较公式为：　　中国市场风险溢价=美国股票市场风险溢价+中国股票市场背约贴息　　①美国股票市场风险溢价　　美国股票市场风险溢价=美国股票市场收益率-美国无风险收益率　　美国市场收益率拔取标普500指数进行测算，标普500指数数据来历于雅虎财经；美国无风险收益率以美国10年期国债到期收益率暗示，数据来历于同花顺终端全球宏不雅数据板块。　　②中国股票市场背约贴息　　按照国际权势巨子评级机构穆迪投资者办事公司发布的中国债务评级及对风险抵偿的相干研究测算，获得中国股票市场背约贴息。　　在美国股票市场风险溢价和中国股票市场背约贴息数据的根本上，计较获得基准日中国市场风险溢价为6.58%。　　（6）企业特定风险调剂系数简直定　　企业特定风险调剂系数指的是企业相对同业业企业的特定风险，影响身分首要有：①企业所处经营阶段；②汗青经营状态；③首要产物所处成长阶段 ；④企业经营营业、产物和地域的散布；⑤公司内部治理及节制机制；⑥治理人员的经验和资格；⑦企业经营范围；⑧对首要客户及供给商的依靠；⑨财政风险；⑩法令、环保等方面的风险。　　综合斟酌上述身分，我们将个体风险报答率肯定为3%。　　（7）折现率计较成果　　①计较权益本钱本钱　　将上述肯定的参数代入权益本钱本钱计较公式，计较得出权益本钱本钱。　　英聚建筑：　　＝16.82%　　劲鸿扶植：　　＝16.24%　　②计较债权本钱本钱　　被评估单元于基准日的债务为短时间告贷和持久告贷，按照被评估单元表述，该告贷为经营性告贷，将来会延续性的轮回假贷。故本次债权本钱本钱采取告贷合同中的告贷利率的加权平均数。经计较，英聚建筑债权本钱本钱为6.23%，劲鸿扶植债权本钱本钱为4.91%。　　③计较加权平均本钱本钱　　将上述肯定的参数代入加权平均本钱本钱计较公式，计较得出第一年猜测期加权平均本钱本钱。　　英聚建筑：　　＝7.59%　　换算成税前折现率为：7.59%/(1-25%)=10.12%　　劲鸿扶植：　　＝6.79%　　换算成税前折现率为：6.79%/(1-25%)=9.05%　　4、将来收益猜测　　（1）营业收入猜测　　英聚建筑、劲鸿扶植主营营业别离为建筑工程施工和市政根本举措措施扶植，按照英聚建筑、劲鸿扶植在建项目、在手定单及意向定单环境，连系其对将来收入增加率的估量，对营业收入进行猜测。　　2024-2028年度估计英聚建筑的收入增加率别离为23.93%、3.90%、4.25%、5.00%和5.00%，劲鸿扶植的收入增加率别离为12.71%、0.93%、18.80%、5.00%和1.41%，2028年度及今后进入永续期，到达不变状况。　　（2）营业本钱猜测　　英聚建筑、劲鸿扶植主营营业本钱首要是材料本钱、劳务本钱和开辟间接费用。英聚建筑、劲鸿扶植按照行业毛利率程度、汗青毛利率程度、在手定单的毛利率程度和其方针毛利率，对营业本钱进行猜测。估计英聚建筑猜测期的毛利率为7%-8%。估计劲鸿扶植猜测期的毛利率为10%-11%。　　（3）治理费用猜测　　英聚建筑、劲鸿扶植按照其组织架构、人员配备，连系汗青经验、同业业治理费用率程度，对治理费用进行猜测。　　估计英聚建筑猜测期治理费用占营业收入的比例为6.00%、5.94%、5.87%、5.77%、5.67%。估计劲鸿扶植猜测期治理费用占营业收入的比例为6.18%、6.35%、5.41%、5.18%和5.28%。　　经测试，2023年度公司对英聚建筑的商誉减值金额为1,006.37万元，对劲鸿扶植的商誉减值金额为86.03万元。　　综上所述：公司商誉减值测试的要害假定、指标拔取公道，计较进程得当，商誉减值预备计提充实、公道。公司2022年度未计提商誉减值预备但在2023年度计提商誉减值预备是公道的。　　管帐师答复：　　管帐师履行了以下核对法式：　　（1）扣问公司治理层对公司商誉所属资产组的认定和进行商誉减值测试时采取的要害假定和方式，查抄相干的假定和方式的公道性；　　（2）复核治理层猜测时所利用的要害参数，包罗折现率和收入、本钱、费用等金额的公道性；　　（3）复核商誉所属资产组可收回金额及商誉减值测试的计较进程是不是准确。　　管帐师核对定见：　　经核对，我们认为，公司商誉减值测试的要害假定、指标拔取公道，计较进程得当，商誉减值预备计提充实、公道。公司2022年度未计提商誉减值预备但在2023年度计提商誉减值预备是公道的。　　6.年报显示，你公司其他资产欠债表往后事项中触及与徐茂员的挂靠经营合同胶葛，金额为803.98万元，请你公司弥补申明相干胶葛的具体环境，请你公司自查是不是存在挂靠、转包、内部承包的环境，若有，请申明具体的营业模式，并一一列示触及项目环境及你公司针对该项目确认的收入及本钱环境。　　请年审管帐师核对并颁发明白定见。　　公司答复：　　1、公司与徐茂员胶葛的具体环境　　徐茂员于2009年-2016年在公司任职，其在任职时代作为公司青岛分公司负责人共开辟了区域内9个项目。因公司与徐茂员就项目尾款结算存在争议，公司于2024年收到徐茂员的诉讼要求，要求公司付出工程款803.98万元及利钱。　　2、公司自查是不是存在挂靠、转包、内部承包的环境　　公司经营模式为自立经营、自立组织设计和施工，首要经由过程招投标和商务构和两种体例承接项目，工程项目和谈签定后，公司组建项目团队实行。公司今朝不存在挂靠、转包、内部承包的环境。　　公司与徐茂员合作的时代为其任职时代，在此时代徐茂员作为公司青岛分公司负责人之内部承包的模式与公司展开合作，具体营业模式为按照区域划分，青岛分公司在区域内经营开辟适合的工程项目报总公司审批，项目确认后，总公司与发包人签定工程施工合同，由青岛分公司组织实行，青岛分公司按总公司的要求完成经营指标，总公司对项目施工过程当中财政资金、劳务用工、材料采购、项目施工平安方面进行兼顾监视治理。徐茂员所负责的内部承包项目均在其任职时代签定，所有项目均已在其任职时代内落成，公司已按管帐准则相干划定确认项目标收入、本钱。经自查，徐茂员负责的内部承包项目中，85%以上的收入、本钱均已于公司上市前确认（约80%的收入、本钱已于2013年及之前确认），公司上市后增添确认收入1,734.01万元，确认本钱941.46万元，仅占徐茂员全数项目收入、本钱的12.38%和7.12%。徐茂员负责的内部承包项目每一年确认收入占公司昔时营业收入的比例均低于5.5%，且在公司上市后的2017-2020年时代，其负责的内部承包项目收入1,734.01万元占时代公司总营业收入（约40.6亿元）的比重仅约0.43%,所涉金额和占比力小。公司上市后，公司的经营模式已调剂为自立经营、自立组织设计和施工，除徐茂员触及的内部承包项目外，公司不存在其他挂靠、转包、内部承包的环境。　　公司在年报中列示的胶葛名称是直接援用了徐茂员《告状状》中的案由名称，该案由名称原为合同胶葛，尔后徐茂员点窜为挂靠经营合同胶葛，该名称属于原告徐茂员对胶葛类型的认定，非两边展开营业的现实体例，因为该胶葛尚处庭前调整阶段，具体胶葛类型由人平易近法院按照事实及法令律例居中裁判。　　管帐师答复：　　管帐师履行了以下核对法式：　　（1）查抄公司与徐茂员胶葛案触及的相干资料，包罗告状书、工程施工合划一，并对公司法务部进行访谈，领会案件环境和进展；　　（2）对治理层进行访谈，领会公司今朝是不是存在挂靠、转包、内部承包的景象；　　（3）查抄公司比来两年新增的施工合同，存眷是不是存在挂靠、转包、内部承包的景象。　　管帐师核对定见：　　经核对，我们认为，徐茂员任职时代产生的内部承包项目采取总额法确认收入与本钱合适现实的经营模式和企业管帐准则的划定。公司上市后不存在挂靠、转包、内部承包的环境。　　特此通知布告。　　深圳市美芝装潢设计工程股分有限公司　　董事会　　2024年6月20日